天津普林（002134）2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所處的行業情況
PCB行業是電子信息產品制造的基礎產業，PCB行業的發展水平在一定程度上能夠反映一個國家或地區電子信息產業的發展速度與技術水平，作為電子信息產業中不可或缺的組成部分，近些年來PCB行業受到國家產業政策的大力支持。PCB行業發展至今，其應用領域幾乎涉及所有的電子產品，隨著全球電子產業的持續升級和進步，預計PCB市場也將保持持續增長。2021年行業呈現出供需兩旺的局面，2022年預期行業繼續穩健增長。需求端：受益于全球范圍內的經濟復蘇以及疫情的有效緩解，被抑制的消費需求在2021年表現強勁，PCB行業的景氣度持續上升。據Prismark統計，2020年全球PCB產值估計達到652.19億美元，同比增長6.4%；2021年Q4全球PCB市場估計達到了224億美元，創造了行業的季度歷史記錄。關于2022年Prismark預期全球的產值增長在5.2%，中國的產值增長在4.8%。供給端：中國作為全球最大的PCB生產基地，產值占據全球PCB產值的半壁江山，2020年中國PCB產值約為350.54億美元，約占全球PCB總產值的53.7%。Prismark預測，2021年中國PCB市場的增速有望達到14.1%，中國PCB產業仍將是全球PCB產業持續增長的主要動力源。未來，在5G通訊、云計算、大數據、人工智能、工業4.0、物聯網等新興技術加速滲透的大環境下，PCB行業將進入技術、產品新周期，也為PCB行業的發展提供了有利的市場機遇。國內電路板產業鏈項目簽約、投建和投產的熱度不減。2020年國內26家上市PCB公司資本開支216億，增幅達到53%，2021年這一勢頭依然繼續保持。公司也將積極擴大規模，并將規模作為公司目前發展的第一要素，未來公司將通過自建、合作、外延等多種方式去提高公司產能，實現公司跨越式發展。二、報告期內公司從事的主要業務公司主要從事印制電路板（PCB）的研發、生產及銷售，產品類型覆蓋單雙面板、多層板、高多層板、HDI、高頻高速板及厚銅板等，專注于中小批量、高多層、厚銅板和HDI領域的PCB領先企業，產品廣泛應用于工控醫療、汽車電子、航空航天、消費電子等領域。公司的主要經營模式：（1）采購模式：公司主要采取向供應商直接采購的模式。通常情況下，公司會根據客戶訂單情況，按照預計產量采購。同時，公司亦根據歷史數據對客戶訂單的數量進行預測，并據此準備適量的安全庫存。（2）生產模式：公司繼續沿襲多品種的生產模式，根據不同產品特性制定特定的生產工藝，滿足客戶需求。（3）銷售模式：公司采取直銷為主、經銷為輔的銷售模式。由于客戶對產品交期要求嚴格，公司一般采用物流快遞的配送方式。公司多年來一直專心致力于PCB產品的生產和技術改進革新，積累了豐富的生產及業務經驗，憑借豐富的產品結構、齊全的表面工藝、穩定的產品質量，培育積累了眾多優質客戶。公司連續多年入選中國電子電路行業綜合PCB百強企業和內資PCB百強企業。公司的使命、愿景、價值觀如下：使命——承載科技需求，連接美好未來愿景——成為最受客戶信賴的PCB企業價值觀——開放、專業、協同、擔當三、核心競爭力分析1、豐富且優質的客戶資源公司通過多年的發展及在PCB行業的深耕細作，樹立了良好的品牌形象與行業知名度，已成功進入眾多全球領先企業的合格供應商體系。公司外銷產品主要銷往美國、日本、韓國、德國、法國、英國等多個國家，與優質客戶保持長期戰略合作關系，通過加強自身技術研發與工藝能力，積極配合客戶新產品研發、打樣、批量生產，提升主動服務客戶的能力，在共同發展中增強客戶粘性、不斷豐富產品鏈并優化產品結構。通過建立長期、穩定的合作關系，為公司的穩定的銷售收入提供保障。2、穩定的產品質量公司專注PCB行業30余年，始終秉承穩妥扎實的風格，有效保證產品質量。目前，公司已獲得ISO9001國際質量管理體系、ISO14001環境管理體系、IATF16949汽車產品質量管理體系、ISO45001職業健康安全管理體系、AS9100國際航空航天質量管理體系、NADCAP（NADCAP是美國航空航天和國防工業對航空航天工業的特殊產品和工藝的認證，目前全球通過認證家數不超過10家）認證。同時，公司不斷引進和總結生產經營中質量管控的先進經驗，應用先進的技術手段和管理模式持續提升產品質量和服務。3、先進的生產工藝生產工藝水平直接決定了PCB企業的規模化生產能力及其產品質量。經過長期的探索和經驗積累，以及持續的創新研發投入，公司在生產工藝、制造流程、可靠性設計等方面積累了豐富的經驗。目前，公司具備PCB全流程制作、多種復合工藝制造的能力，可以承接各種復雜PCB訂單需求，產品覆蓋剛性板各個類別，并通過不斷技術改進、加強對各個生產環節的控制，保證了產品質量的穩定、可靠，多次參與國家重大項目工程配套。4、柔性化管理公司“多品種、中小批量”的生產能力，鍛造了柔性化管理優勢。公司以均衡配排為基礎，結合客戶的需求速度組合不同工藝、不同批量產品混流配比，同時保證兩個流動順暢，一是信息的流動順暢，客戶的信息能夠快速傳遞給生產，二是產品的流動順暢，實時掌控生產現場的變化，執行對應的響應措施。在此基礎上，不斷縮短生產周期，適應快速變化的市場，更好地滿足客戶需求。四、主營業務分析1、概述2021年是天津普林變革煥新之年，在全球新冠肺炎疫情及主要原材料價格持續大幅上漲的背景下，公司采取多項舉措促增長、控品質、降成本、提質增效，在復雜多變的經營環境中，力求以內在競爭力和良好的服務贏得客戶、贏得市場，踐行了以市場為導向，以客戶為中心，以質量為生命原則。2021年是公司加入TCL體系的第一個完整年度，公司的體制也發生了很大的變化，員工的積極性也得以顯著提升，在沒有投入新產線的情況下，公司的產能創了歷史新高。TCL科技（000100）也將持續給天津普林賦能，助力普林核心業務發展壯大，未來天津普林也將多多挖掘TCL科技內的資源，獲取更多的訂單。公司下一步要建立更加市場化的績效激勵體系，更好地激發組織活力，共同把企業做好，回報廣大投資者，為員工提供更廣闊的事業發展平臺。2021年為了抓住行業機遇，達成普林快速成長，成為行業一流企業的戰略目標，天津普林決定投資9.7億元，新建兩條年產120萬平米的生產線的智能工廠，專注于工控、汽車、醫療、航空航天等產品的研發及生產。新的智能工廠將采用一流的軟硬件設備，行業最先進的管理理念，通過生產設備的自動化，管理軟件的數字化與智能化，達到生產現場的可控化、精細化追溯及嚴格的過程品質控制，為市場及客戶提供高品質、高可造性、強成本競爭力的產品，把普林天津基地打造成一個華北地區最有競爭力的高品質綠色智能標桿工廠。同時數字化領域，公司也在加大投入，天津普林SAP項目于2021年12月8日啟動，項目啟動之初即確立把搭建以SAP為基礎的信息化平臺，消除信息孤島，推動企業向數字化轉型，建立高效的業務運營體系作為項目目標。經過項目組及各業務部門的日夜奮戰和積極配合，目前已經取得了階段性進展。報告期內公司實現營業收入70,007.54萬元，較上年同期增長52.89%。公司收入大幅增長的原因，一方面是搶抓市場機遇，鞏固并提升大客戶份額，客戶接單量同比大幅增長，另一方面是積極開發新客戶，內部有效提升產量，月產量較2020年提升50%以上。報告期內公司毛利率為15.41%，較上年同期增長0.41%。雖然上游原材料價格上漲，板材、銅箔等原材料多次上調價格，導致公司的生產成本增加，但是公司通過合理的成本管控、提質增效等措施，提高生產效率，有效對沖原材料價格上漲等不利因素，實現毛利率的穩中有升。報告期內公司實現凈利潤為2,707.57萬元，較上年同期增長316.47%。一方面是2021年度公司產銷量較上年度有所提高，銷售收入實現了大幅的增長，另一方面是公司通過內部極致成本管控有效對沖原材料漲價和外匯損失等不利影響，盈利能力提升。報告期內經營活動產生的現金流量凈額為9642.10萬元，較上年同期增長557.23%。一方面是公司銷售收入大幅提升，另一方面是公司的現金周期的優化，公司加強了應收賬款逾期管理、加速存貨周轉、減少生產周期以及采取多元化付款等方式，加速資金回籠。五、公司未來發展的展望公司報告期內審議通過了《關于公司智能工廠項目投資計劃的議案》，批準了公司對現有廠區（天津自貿試驗區（空港經濟區）航海路53號）內的現有生產廠房進行改造，實施年產120萬平方米汽車與通信類電路板智能工廠項目的投資計劃。本項目總投資97,139萬元。本項目分為兩期投資，其中第一期計劃投資53,000萬元（含空港工廠三期在建工程7436.52萬元），第二期計劃投資44,139萬元。目前項目正在穩步推進，預期2022年能夠實現量產，本次投資項目實施后，公司將新增年產120萬平米產能，生產能力實現大幅提高，對于公司在穩定現有優質客戶群的同時繼續擴大市場占有率具有重要的意義。2022年公司將外部攻城略地：拓展戰略客戶市場份額，開拓喚醒本地客戶，引進EMS戰略客戶；內部全面優化升級：新廠建設、數字化建設、極致成本管控、交付品質提升、研發投入、人效改善。同時依托TCL科技，在經營管理、資金、人才培養、資本運作、信息化等方面獲取寶貴資源和成功經驗，借助集團資源，賦能天津普林更加快速健康的發展。公司面臨的風險及應對措施：（1）宏觀經濟波動的風險印制電路板是承載電子元器件并連接電路的橋梁，是現代電子信息產品中不可或缺的電子元器件，其發展與下游行業聯系密切，隨著下游應用領域分布的越來越廣泛，PCB行業發展與經濟發展也變得越來越密切，受宏觀經濟周期性波動影響日漸顯著，由于國際經濟形勢的不確定性及新冠疫情等多重因素的影響仍在持續，宏觀經濟環境依舊存在不確定性風險。公司下游客戶眾多，產品和訂單多樣化，能在一定程度上分散宏觀經濟的影響。同時，公司將持續推進精益生產，加強成本管理，提高公司競爭力。同時密切關注市場動態，加強營銷團隊建設，加大市場推廣與客戶開發力度，不斷提升應對風險的能力。（2）匯率波動風險公司外銷收入超過50%，主要結算幣種為美元和歐元。國際經濟環境存在較多不確定因素，匯率波動造成的匯兌損益將會對公司的經營業績造成一定影響。公司一方面將加大國內市場的開發，另一方面將密切關注匯率走勢，適時選擇有利的結匯時點，并合理利用外匯衍生品投資。另外，與客戶協商采取人民幣結算方式，努力降低匯率波動對公司經營成果的影響。（3）成本費用上升的風險隨著我國經濟的高速發展，人口紅利逐漸消失，勞動力成本呈快速上漲趨勢。加上我國環保政策日趨嚴格，國家對工業企業的環保要求不斷提高，公司需要在環保方面投入更多的人力、物力和財力。同時，與生產PCB產品關系最為密切的上游原材料價格不斷上漲，給公司的成本控制帶來持續挑戰。各項成本費用的上漲可能導致公司產品毛利率下滑，進而影響公司經營業績。公司將通過產品結構優化提升產品附加值，通過加強智能化和自動化建設，優化生產流程，提升生產效率，通過內部精細化管理降本增效，通過加強采購管理，強化商務談判及計劃性備貨等措施，不斷提升綜合競爭力和議價能力來應對成本上升帶來的不利影響。（4）新冠肺炎疫情加劇的風險新冠肺炎疫情的爆發，對全球經濟造成重大沖擊。目前防疫形勢依然嚴峻，全球疫情及防控尚存較大不確定性。公司將加強與客戶充分溝通，提前制定應急預案，共同應對疫情可能帶來的不利影響。關鍵詞： 天津普林
