利君股份（002651）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
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一、報告期內公司從事的主要業務
（一）報告期公司從事主要業務情況報告期內，公司從事的主要業務包括粉磨系統及其配套設備制造業務和航空航天零部件制造業務，其主要業務、行業發展、主要產品及其用途、經營模式、市場地位、主要業績驅動因素如下：1、粉磨系統及其配套設備制造業務（1）主要業務公司粉磨系統及其配套設備制造業務主要從事以粉磨系統的關鍵設備輥壓機（高壓輥磨機）為核心的粉磨工藝系統裝備研發、設計、制造和服務，面向水泥建材及礦山、冶金、化工等多個應用領域，為客戶提供高效節能的粉磨系統裝備及配套的技術服務。（2）行業發展近幾年，我國粉磨裝備生產企業設備制造及應用科研開發發展快速，已具備完全獨立的研發和生產能力，隨著科學技術的不斷進步和創新，設備耐磨技術得到大幅度提高，技術水平已接近甚至超過了國外同類產品技術水平，設備性能達到甚至優于進口設備。世界粉磨工藝技術已呈多元化發展，根據國家戰略規劃及行業節能減排要求，具有低能耗、低污染、低資源消耗及能實現工業固體廢棄物減量化、資源化、高附加值再利用的新設備、新產品將不斷出現，粉磨系統設備已向低耗、高效、大型化方向發展。（3）主要產品及其用途公司粉磨系統及其配套設備制造業務主要產品是輥壓機（高壓輥磨機），主要用于水泥建材行業及礦山、冶金、化工等行業工業原料的粉磨。輥壓機（高壓輥磨機）是目前已知的最高效、最節能的粉磨設備之一，具有處理量大、高破碎比、運轉率高、穩定性好等特點，其最開始應用于新型水泥節能粉磨設備，后主要應用于礦山冶金行業工業原料的粉磨，在這些行業均可達到節能降耗的效果。（4）經營模式銷售模式：①生產和銷售的輥壓機（高壓輥磨機）單位價值較高，主要通過投（議）標的方式銷售產品。②在水泥、礦山、冶金行業建立了眾多樣板工程，建立了從工程設計+設備供貨+管理服務的銷售模式。采購模式：公司根據簽訂的產品銷售合同的交貨期組織原材料采購。對于常規原材料，公司按照比質比價原則直接向市場采購；對于相關的重要部件由公司向供應商提供技術，試制合格后與其簽訂合作協議及保密協議；其他部件直接在市場購買。生產模式：公司的生產模式為以銷定產，公司與客戶簽訂合同后，根據客戶提出的交貨日期組織生產。（5）市場地位公司自成立以來，一直致力于高效、節能、環保的輥壓機及其配套設備的研發、制造和銷售。公司持續對技術中心研發投入，擁有匯聚行業鋒銳技術團隊，實現技術自主創新，不斷突破系統工藝設計瓶頸，進行產品優化、技改和技術革新開發新產品，延伸并拓展主營產品的應用領域，公司是以輥壓機（高壓輥磨）為核心向客戶提供高效節能粉磨系統裝備及配套技術服務的國內領先的行業知名企業。（6）業績驅動隨著水泥粉磨、礦山開采等行業的發展，對于大塊的、無法直接運輸的物料，破碎磨粉設備凸顯出了不可取代的優勢。輥壓機（高壓磨輥機）自問世以來應用于水泥行業，在該領域的粉磨系統也比較成熟；除了應用在水泥行業以外，隨著技術的發展與改進，現在還應用于鉆石礦、銅礦、鉑金礦、鉬礦、金礦和工業礦物。我國金屬礦石種類繁多，高壓輥磨機作為一種較新型的先進設備進一步改善了貧、雜、細金屬礦石選別指標，實現了“多碎少磨，提產降耗”方針，在含金、銅、鐵礦石的選別中得到了廣泛的應用，并產生良好企業經濟效益，未來將會在礦業生產領域得到大力推廣。2、航空航天零部件制造業務（1）主要業務公司全資子公司成都德坤航空設備制造有限公司主營航空航天零部件制造業務，是專業研發、設計、制造、銷售為一體的軍民融合企業，產品主要應用于軍用、民用航空航天飛行器零部件制造。（2）行業發展航空航天零部件制造廣泛涉及產業鏈上下游軍工、民用及通航等多個領域和產業，是整個航空航天制造產業鏈的核心環節，其工業制造體量大，且種類繁多、工序復雜、專業性強，對各環節零部件設計、制造、加工和裝配有著較高的工藝要求與技術壁壘。航空航天零部件制造是國家政策重點扶持的戰略性產業，行業正處于發展期。其作為我國制造領域的重要組成部分,國家鼓勵政策的支持和民營企業的加入，高新科技的研制將進一步提升軍用飛機的性能水平以及民用航空的安全水平，將會推動航空航天零部件制造朝著質量更高、品類更新、功能更強的方向發展,提升我國航空航天制造產業的整體實力。（3）主要產品及其用途全資子公司德坤航空主營航空航天零部件制造業務，其主要經營業務包括航空航天工裝模具設計及制造、航空數控零件精密加工、航空鈑金零件加工制造及航空航天部組件裝配等。產品應用于波音、空客、IAI、中國商飛等民用飛機，多種型號軍用飛機以及運載火箭等。①工裝設計與制造：德坤航空具備工裝模具的設計資質和制造資質，包括飛機、運載火箭零件工裝模具，飛機、運載火箭裝配型架，在該領域具有突出的專業優勢，是公司業務從工序外協加工向零部件綜合配套升級的重要保障。②數控精密加工：德坤航空擁有齊全的精密數控加工設備，承接業務包括軍用飛機、民用飛機（波音737、波音767、IAI767客改貨、空客320、空客350、ARJ21、C919、C929、GA600、MA700等）、無人機、航天裝備、海洋裝備等金屬及非金屬零件加工業務。③鈑金零件加工制造：德坤航空為航空航天主機廠鈑金零件核心供應商，產業規模及工程技術能力在軍民融合企業中居領先地位。德坤航空鈑金專業齊全，涵蓋下料、沖壓、液壓、落壓、旋壓、型材、蒙皮、導管、鈑鉚，焊接、熱處理特種工藝及無損檢測等。航空鈑金柔性生產線全面運行后，具備鈑金零件成品交付能力，年產能將逾百萬件。④部組件裝配：德坤航空已發展為多個航空航天主機廠的部組件裝配核心供應商，現有業務涉及若干型號軍用飛機、無人機、運載火箭的金屬及復材部段、組件裝配。該業務的發展使公司具備了部組件整體交付能力，提升了公司在航空航天零部件制造產業鏈的核心競爭優勢。（5）市場地位全資子公司德坤航空成立于2008年，其業務涵蓋航空鈑金零件的開發制造、航空精密零件數控加工、工裝/模具設計制造、航空部件裝配及航空試驗件及非標產品制造，生產的零部件應用于多型號軍用飛機、大型運輸機、無人機等，承制了中國商飛C919部分主要零部件外包加工。近年來，公司不斷加大對德坤航空的投入，逐步擴大生產能力，累積了更加豐富的零件加工能力和部件裝配經驗，逐步形成航空航天零部件制造綜合配套能力，業務規模和技術水平在區域內居行業領先地位。（6）業績驅動我國航空航天零部件市場主要的驅動因素是技術的成熟和趨于穩定的宏觀環境。未來，在國家政策的支持和宏觀經濟環境發展態勢的大背景下，航空航天行業市場也將克服制約因素的影響，逐漸回歸正軌，其發展將進入新的階段，展現出更加廣闊的發展前景。報告期內，公司主要業務、主要產品及其用途、經營模式、行業發展、市場地位、主要業績驅動因素未發生重大變化。（二）報告期公司經營財務情況分析2023年1-6月，公司實現營業收入63,161.31萬元，較上期上升50.29%；公司營業成本35,600.70萬元，較上期上升47.28%；實現營業利潤21,805.38萬元，較上期上升79.94%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤18,573.75萬元，較上期上升81.87%；公司現金及現金等價物凈增加額為2,543.57萬元，較上期下降75.12%。上述主要財務數據同比變動的原因說明如下：1、營業收入分析公司營業收入同比50.29%：原因說明：（1）粉磨系統及其配套設備制造業務報告期，粉磨系統及其配套設備制造業務實現營業收入31,497.94萬元，上期實現收入32,862.50萬元，較上期減少1,364.56萬元，下降4.15%，主要原因如下：①水泥用輥壓機及配套各系列產品主要運用于水泥建材行業，報告期實現收入3,446.29萬元，上期實現收入14,387.59萬元，較上期減少10,941.30萬元，下降76.05%，主要原因系下游需求減弱且訂單交貨期不均衡，致使本報告期收入下降。②礦山用高壓輥磨機及配套各系列產品主要運用于冶金礦山領域，報告期實現收入12,630.97萬元，上期實現收入4,626.87萬元，較上期增加8,004.10萬元，上升172.99%，主要原因系報告期內存量訂單履約率較高，部分以前年度重要訂單結轉至本報告期集中交付實現銷售所致。（2）航空航天零部件制造業務報告期，航空航天零部件制造業務實現營業收入31,663.36萬元，上期實現收入9,163.34萬元，較上期增加22,500.02萬元，上升245.54%，主要系本集團航空航天零部件制造業務部分已完工產品在報告期實現收入所致。2、營業成本分析公司營業成本上升47.28%：（1）粉磨系統及其配套設備制造業務①公司水泥用輥壓機及配套各系列產品主要運用于水泥建材行業，本期較上期營業成本下降主要系營業收入下降所致。②公司礦山用高壓輥磨機及配套各系列產品主要運用于冶金礦山領域，致使本期營業成本上升的原因主要是營業收入同比上升所致。（2）航空航天零部件制造業務航空航天零部件制造業務營業成本增長主要有以下三方面原因：一是營業收入增長致使成本相應增長；二是本期鈑金業務的折舊攤銷費用增加、人工成本上漲；三是部分項目外協增加致使制造費用相應增加。3、資產結構概述截至2023年6月30日，公司資產負債率為19.92%，資產結構穩定。4、現金流概述公司現金及現金等價物凈增加額為2,543.57萬元，較上年同期下降75.12%，主要系本期投資于理財產品和超過三個月期銀行定期存款較上期增加所致。二、核心競爭力分析（一）粉磨系統及其配套設備制造業務公司主營高效、節能、環保的輥壓機及其配套設備的研發、制造和銷售。公司具備完善的技術研發體系、專業的研發團隊，多層次的研發創新平臺、持續的研發投入不斷夯實公司技術中心自主研發能力與創新能力；多年的發展積累了豐富的市場化和管理經驗，在輥壓機及其粉磨系統的研發、設計、技術創新及服務等各方面具有核心競爭優勢。公司的技術研發、產品質量得到了行業內外的認可，公司是四川省第一批通過認定的高新技術企業，多項專利和技術成果榮獲國家相關部門、行業協會、四川省和成都市科技進步獎等多項榮譽和資質證書，公司多次被評為“中國水泥機械龍頭企業”、“標準化工作先進集體”等，起草了多項國家團體標準、參與了水泥建材行業多項行業標準編寫；公司產品輥壓機、高壓輥磨機分別入選國家制造業單項冠軍產品，成為擁有國家制造業雙單項冠軍產品的企業之一；報告期，公司技術中心被認定為國家企業技術中心。公司自主研發的多項研究應用成果被行業及科技部門授予各類獎項，多項創新技術申請了國家專利。截止報告期末，公司共擁有授權有效國家專利162項（其中發明專利53項）；報告期內，公司共獲得授權國家專利16項。（二）航空航天零部件制造業務全資子公司德坤航空主營航空航天零部件制造業務，是一家是集研發、設計、制造、銷售的軍民融合高新技術企業。德坤航空具備工裝模具的設計、制造等軍工業務必要資質，以工裝模具設計制造、數控零件精密加工、鈑金零件制造、部組件裝配為基礎，具有航空航天部組件整體交付的核心競爭力；德坤航空承接的航空航天零部件應用于多型號軍用飛機、大型運輸機、無人機等，其作為空客、波音及商飛的國內轉包配套零部件制造服務商，在鈑金零件的加工及配套服務能力具有明顯的競爭優勢。報告期內，公司粉磨系統及其配套設備制造業務及航空航天零部件制造業務核心競爭力未發生重大變化。三、公司面臨的風險和應對措施1、航空航天產業政策調整的風險目前，航空航天產業為國家戰略新興產業，軍民融合發展為國家戰略，軍工業務逐步向民營企業開放。未來國家在航空航天產業各項支持政策無法順利出臺和實施，或國家對軍工業務向民營資本開放的相關政策發生變化，將可能對公司軍品業務造成不利影響，制約全資子公司德坤航空業務的持續發展。公司將密切關注行業政策及發展趨勢，持續研發投入，提升產品技術及工藝升級能力，強化產品加工及配套服務力和內部管理創新，保持行業競爭優勢，增強抗風險能力。2、經濟政策調控的風險公司主要產品輥壓機（高壓輥磨機）主要用于水泥生產、原礦開采等領域，其所涉及的水泥、礦山等行業和應用領域，受下游鐵路建設、公路建設、水利建設等基礎行業發展狀況的制約及影響。若國家對相關產業進行調控，對公司經營業績將會受到不利影響。3、商譽減值風險2015年9月，經公司2015年第二次臨時股東大會審議通過《關于收購成都德坤航空設備制造有限公司股權的議案》，同意公司以3.7億元收購德坤航空100%股權；本次收購完成后，公司持有德坤航空100%股權，為公司全資子公司。根據《企業會計準則》，公司收購股權的交易構成非同一控制下的企業合并，交易完成后公司合并資產負債表列報中形成商譽33,906.08萬元。根據《企業會計準則》規定，交易形成的商譽不作攤銷處理，需在每年年度終了進行商譽減值測試。未來若該子公司所處行業發生變化，經營業務不能較好地實現收益，則本公司將面臨商譽減值的風險，從而對本公司當期損益造成不利影響。公司將持續關注全資子公司德坤航空經營情況，不斷加強對德坤航空公司的規范運作水平和資源整合效率，努力提升經營業績，降低商譽減值的風險。4、主要產品原材料價格波動的風險輥壓機（高壓輥磨機）屬于重型機械裝備，其生產過程較復雜，由于輥壓機（高壓輥磨機）所應用的水泥生產線及選礦生產線的建設周期較長，導致輥壓機的供貨周期也較長。在簽訂產品銷售合同后，產品價格基本確定，若原材料及配件價格大幅上漲，公司經營業績相應將會受到不利影響。5、技術風險隨著粉磨技術的不斷進步，不排除出現更為高效節能的粉磨設備或技術。若公司未來不能夠持續地加大研發投入，不能夠及時地把握粉磨技術的發展方向，無法適時開發出更高質量、更高效節能的粉磨設備，將無法持續創造和保持公司的核心競爭力，對公司市場競爭能力和盈利能力將產生不利影響。6、主要產品市場開拓的風險公司主要產品高壓輥磨機在礦山冶金等領域尚未得到廣泛的應用，若礦山企業不愿意承擔粉磨工藝變革的風險，仍然堅持使用傳統的粉磨設備，則輥壓機在礦山行業的推廣情況將不及公司的預期，公司在礦山冶金行業面臨市場開拓的風險。關鍵詞：
