正在加速推進(jìn)債務(wù)重組計(jì)劃的華夏幸福近期拋售資產(chǎn)回籠資金的力度不斷加大。
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12月28日晚間，華夏幸福公告稱，為化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司全資子公司擬與華潤置地簽署《華夏幸福南方總部資產(chǎn)包整體轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定將其各自持有的4家下屬公司股權(quán)，以及標(biāo)的股權(quán)公司的142億元往來債權(quán)轉(zhuǎn)讓給華潤置地。其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為4元，債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為124億元，以上合計(jì)金額為124億元，此次交易回籠資金將主要用于償付公司及下屬公司金融債務(wù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，出售南方總部將很大程度上緩解華夏幸福的資金壓力。“對于華夏幸福而言，本次出售的資金規(guī)模很大，可謂加速資金回籠。此外，央企開發(fā)商收購民企資產(chǎn)已逐漸成為主流。央企資金實(shí)力較強(qiáng)，通過收購化解風(fēng)險(xiǎn)，也說明央企開發(fā)商也在響應(yīng)國家對房地產(chǎn)資產(chǎn)盤活的政策導(dǎo)向，更好地促進(jìn)民企資金回籠。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示。
值得一提的是，12月8日和12月26日，華夏幸福也曾拋出資產(chǎn)出售計(jì)劃，把河北固安的多項(xiàng)涉房資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給地方國資，合計(jì)回籠資金超16億元。
轉(zhuǎn)讓南方總部資產(chǎn)
為推進(jìn)債務(wù)重組，華夏幸福近期拋售資產(chǎn)的動(dòng)作不斷，而本次出售南方總部資產(chǎn)的規(guī)模最大。
具體來看，華夏幸福南方總部資產(chǎn)包包括四家下屬公司股權(quán)，華御江（武漢）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、華御漢（武漢）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、華御元（南京）房地產(chǎn)開發(fā)有限公司60%股權(quán)、華御城（深圳）物業(yè)管理有限公司100%股權(quán)（即“標(biāo)的股權(quán)”），以及華夏幸福持有的對前述標(biāo)的股權(quán)公司的142億元往來債權(quán)約定轉(zhuǎn)讓給華潤置地。
華潤置地將通過受讓上述標(biāo)的股權(quán)公司，間接取得上述標(biāo)的股權(quán)公司開發(fā)的武漢長江中心項(xiàng)目、武漢中北路項(xiàng)目和南京大校場項(xiàng)目，以及標(biāo)的股權(quán)公司下屬的子公司。
從接盤方看，華潤置地可謂實(shí)力雄厚。其是華潤集團(tuán)旗下的地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊，也是中國綜合型地產(chǎn)央企開發(fā)商之一，主要業(yè)務(wù)為銷售已發(fā)展物業(yè)、物業(yè)投資及管理、酒店經(jīng)營及提供建筑、裝修服務(wù)及其他。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，華潤（深圳）有限公司持股100%。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，截至2022年6月30日，華潤置地資產(chǎn)總額5904億元，負(fù)債總額5427億元，凈資產(chǎn)476億元；2021年和2022年上半年，華潤置地實(shí)現(xiàn)營收分別為1041億元和444億元，凈利潤分別為98億元和66億元。
對于華夏幸福而言，出售上述資產(chǎn)可以加速化解其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
該公司在公告中表示，在《債務(wù)重組計(jì)劃》總體安排下實(shí)施，預(yù)計(jì)可為公司凈回籠資金124億元，相關(guān)資金將主要用于公司及下屬公司金融債務(wù)償付。本次交易完成后，相關(guān)標(biāo)的股權(quán)公司將不再納入公司合并報(bào)表范圍。公司下屬公司對標(biāo)的股權(quán)公司將存在34179萬元往來債權(quán)由標(biāo)的股權(quán)公司或受讓方以現(xiàn)金方式償還，初步測算，本次交易預(yù)計(jì)形成稅前虧損約21.30億元。
加速推進(jìn)債務(wù)重組
近日，華夏幸福曾兩度出售固安多個(gè)涉房資產(chǎn)，加速回籠資金。
12月26日晚間，華夏幸福公告，公司下屬全資子公司擬向固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司、固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司轉(zhuǎn)讓四項(xiàng)資產(chǎn)，總價(jià)款合計(jì)為9.99億元。半個(gè)月前的12月8日，華夏幸福公告，下屬全資子公司擬向大廠回族自治縣國宏運(yùn)營管理有限公司轉(zhuǎn)讓名下所屬產(chǎn)業(yè)園等四項(xiàng)資產(chǎn)，總價(jià)款合計(jì)6.93億元。
華夏幸福彼時(shí)表示，轉(zhuǎn)讓價(jià)款將專項(xiàng)用于公司下屬子公司保交房相關(guān)支出、回遷安置房建設(shè)支出、稅金繳納以及雙方共同同意的其他用途。
實(shí)際上，華夏幸福正在加速推進(jìn)債務(wù)重組計(jì)劃，是其近期頻頻出售資產(chǎn)的重要背景。
2021年2月，華夏幸福出現(xiàn)首次債券違約，隨后母公司華夏幸?；鶚I(yè)控股的債券也發(fā)生違約引發(fā)關(guān)注。同年底，華夏幸福籌劃債務(wù)重組，計(jì)劃以“賣、帶、展、兌、抵、接”等六種方式清償2192億元金融債務(wù)。
今年12月19日，華夏幸福披露債務(wù)重組新進(jìn)展，推出了子公司股權(quán)抵債方案。公告顯示，華夏幸福擬通過多家下屬公司股權(quán)，搭建“幸福精選平臺”“幸福優(yōu)選平臺”新增償債資源實(shí)施以股抵債，這一方案將抵償債權(quán)不超過400.39億元。
此前的12月10日，華夏幸福公告顯示，截至2022年11月30日，公司《華夏幸福債務(wù)重組計(jì)劃》中金融債務(wù)已簽約實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計(jì)為1265.57億元，累計(jì)未能如期償還債務(wù)金額合計(jì)601.76億元，這意味著若上述以股抵債方案以及本次出售南方總部資產(chǎn)的計(jì)劃順利實(shí)施，合計(jì)回籠資金超過520億元，將大幅減輕其債務(wù)壓力。
