萬里股份（600847）2021年年度董事會經營評述內容如下：

一、經營情況討論與分析

2021年，面對全球新冠肺炎疫情持續蔓延、行業環境變化及公司自身發展遇到的困難，公司積極調整經營策略，努力降本增效，加強風險管控，推進各項業務持續平穩發展。

主要工作完成情況：

1、市場方面：加強市場布局和拓展，優化配套主機廠客戶，開發優質規模客戶，客戶質量得到有效提升；根據公司情況調整銷售業務流程，平衡量與利的關系，以利潤最大化來促進產品銷售；加強內部管控，強化應收款催收與監控，防范和降低經營風險。

2、質量技術方面：公司以市場為導向，以適銷對路和品質保證為前提，完成新產品開發62個型號，產品及工藝優化17項。公司以滿足客戶質量需求為起點，以防范批量質量風險為重點，通過推行質量管理體系，實現從產品規劃、研發、材料保證、生產過程、產品出廠把關，直到市場服務全過程的質量控制，產品質量得到有效改善和提升。

3、管理提升方面：公司通過內部管理改革、風險控制和合規體系建設，加強內部績效考核體系和明確考核指標；通過優化工藝流程和提質增效手段，有效地提高了企業生產的組織保障能力和精細化管理水平。

二、報告期內公司所處行業情況

公司所處行業為鉛酸蓄電池行業，按照應用領域劃分，鉛蓄電池主要可分為動力電池、起動啟停電池、儲能電池和備用電池四大類，公司主要產品屬于起動啟停電池領域。

在起動啟停電池領域，其市場主要在新車市場和維護市場，市場需求數量與下游汽車行業新車銷量及汽車保有量密切相關。根據中國汽車工業協會發布的數據，2021年，我國汽車產銷分別完成2608.2萬輛和2627.5萬輛，同比分別增長3.4%和3.8%，結束了自2018年以來連續三年下降的局面，其中新能源汽車全年銷量超過350萬輛，市場占有率提升至13.4%。根據公安部發布統計數據，2021年全國汽車保有量已達3.02億輛,與2020年相比增長了7.47個百分點，其中,新能源汽車保有量達784萬輛,占汽車總量的2.60%。隨著新能源汽車市場占比的迅速上升，新能源汽車電池部分對傳統汽車鉛酸蓄電池的逐漸替代，給汽車鉛酸蓄電池行業帶來了一定的壓力，但新增汽車的配套要求及汽車保有量的電池更換需要，也給汽車鉛酸蓄電池市場帶來了一定的增長空間。

整體而言，公司鉛酸蓄電池業務所面臨的市場競爭環境較為激烈，盈利能力相對較弱。最近兩年一期，A股鉛酸電池行業可比上市公司的毛利率平均值約為15-18%，凈利率平均值約為2-4%，由于公司經營規模相對較小，毛利率和凈利率均低于可比上市公司的平均水平。

三、報告期內公司從事的業務情況

報告期內，公司主要從事鉛酸電池產品的研發、生產及銷售，產品主要應用于汽車起停領域。鉛酸電池產品的主要原材料為鉛及鉛合金，下游客戶主要包括汽車生產廠商以及輕型電動車、儲能電池廠商等，其利潤主要來源于鉛酸電池產品銷售收入與生產成本之間的差價。

報告期內，公司已將鉛酸蓄電池業務相關資產及負債按照2021年9月30日的賬面價值劃轉至全資子公司萬里電源。

四、報告期內核心競爭力分析

1、環保設施后發優勢：公司完成環保整體搬遷后，相關清潔生產技術、工藝和污染處理設施處于先進水平，能較好的滿足國家對鉛酸蓄電池行業日益提高的環保要求。

2、區位優勢：區域內建有長安、長城、鑫源、東風小康等大型汽車制造企業，嘉陵、隆鑫、宗申等摩托車制造企業。區域內良好的產業布局，為公司提供了良好的客戶基礎。

3、生產裝備優勢：公司持續對生產設備進行更新改造，提高了生產效率及產品質量。

五、報告期內主要經營情況

報告期內，公司實現營業收入571,178,315.46，較上年同期減少2.71%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-9,668,244.74元，上年同期4,022,784.92元；扣除非經常性損益后的歸屬于公司普通股股東的凈利潤-13,110,978.73元，上年同期-2,098,720.72元。

本期公司業績盈利相比上年下降,主要有以下幾方面的原因:

1、2021年度由于受部分原輔材料、電費等價格上漲因素的影響，公司的銷售毛利率有所下降。

2、與上年度相比，2021年度公司期間費用有一定的增長。

六、公司關于公司未來發展的討論與分析

(一)行業格局和趨勢

公司現有鉛酸電池產品主要應用于汽車起停領域，受到宏觀經濟增速回落、環保標準提高、燃油車保有量增速放緩以及新冠肺炎疫情等多種因素影響，近年來我國汽車產銷量增長呈現放緩的趨勢。同時，雖然鉛酸電池由于其技術成熟、安全性高、循環再生利用率高、價格低廉等優勢，在電池市場仍占據一定的主導地位，短期內難以被其他新型電池完全替代，但近年來鋰離子電池技術及產品發展迅速，在動力、儲能等領域的應用不斷拓展，對傳統鉛酸電池的替代效應正在逐步顯現。未來隨著政策法規的不斷完善、執行力度的逐步加強及市場競爭的加劇，鉛酸電池行業格局將持續優化,集中度將進一步提高。

(二)公司發展戰略

公司主營鉛酸電池產品所處行業較為傳統，現有鉛酸電池業務的盈利能力長期較弱。隨著新能源汽車電池部分對傳統汽車鉛酸蓄電池的逐漸替代，汽車鉛酸蓄電池行業競爭將更加激烈，公司盈利壓力也越來越凸顯。

在上述背景下，同時結合公司主要股東履行相關約定和承諾的需要，上市公司于2022年1月19日召開了第十屆董事會第三次會議，審議通過《重慶萬里新能源股份有限公司重大資產置換及發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》及相關議案，公司擬置出現有鉛酸蓄電池業務，置入具有廣闊市場前景和較強盈利能力的鋰離子電池正極材料資產，快速進入鋰電池產業領域，實現由鉛酸到鋰電的產業升級，增強公司持續經營和盈利能力，提升核心競爭力。

（注：本次交易尚需履行一些列決策和審批程序，能否取得上述決策和審批，以及最終取得決策和審批通過的時間均存在不確定性，提請廣大投資者注意投資風險。）

(三)經營計劃

2022年，公司將在充分考慮發展現狀的基礎上，制定公司經營計劃，做到一手抓重大資產重組，一手抓現有鉛酸蓄電池業務的生產運營。公司將重點開展以下幾方面的工作：

1、積極推進重大資產重組工作

公司將繼續積極推進重大資產重組工作，通過資產置換等方式，引入具有較強盈利能力的鋰離子電池正極材料資產，增強發展驅動力，有效提升公司未來發展空間和盈利能力，從而為全體股東尤其是中小股東帶來更多收益。

2、平穩推進現有鉛酸蓄電池業務

公司將繼繼續堅持“提質增效”的原則，提升公司生產運營水平。2022年，公司計劃銷售蓄電池345萬只，實現營業收入7.41億元（不含稅）。

3、進一步加強企業內部管理

公司將進一步加強企業內部管理，繼續優化和完善公司相關管理制度，規范公司內控流程，提升公司治理水平，并在此基礎上通過繼續引進專業人才、加大培訓力度等方式夯實公司發展基礎，滿足公司經營發展需求。

(四)可能面對的風險

1、依賴汽車行業的風險

公司的主要產品用于汽車起動、電動道路車輛牽引等領域，公司的發展和中國汽車行業的發展密切相關。一旦國內汽車行業出現大規模的衰退，將對公司的經營產生不利影響。

2、政策變動風險

鉛酸蓄電池行業受環保政策的影響較大，國家對環境保護日益重視，對鉛酸蓄電池企業生產和產品流通的環保要求越來越嚴格。公司生產過程中將產生少量的污染物，經過處理達標后進行排放，目前公司各項污染物排放均符合國家標準；但隨著國家對環境問題重視程度的日益提高，有關環境保護的法律法規將會更趨嚴格，一旦公司所執行的環保標準發生變化，如公司環保投入不能及時跟進，將對公司生產經營產生影響。

3、重大資產重組風險

公司當前正在進行重大資產重組事宜，上述交易存在審批風險，可能被暫停、中止或取消的風險，交易方案調整的風險，標的資產作價存在不確定性的風險，擬置入資產相關項目投產的風險，標的公司存在不能實現承諾業績的風險等各類與交易相關的風險。提請廣大投資者注意相關風險。

4、股價波動風險

上市公司股票價格的波動不僅受其盈利水平和發展前景的影響，而且受國家宏觀經濟政策調整、金融政策的調控、股票市場的投機行為、投資者的心理預期等諸多因素的影響。尤其是公司當前正處于重大資產重組期間，此次重大資產重組需要有關部門審批且需要一定的時間周期方能完成，在此期間股票市場價格可能出現波動，從而給投資者帶來一定的風險。股票的價格波動是股票市場的正常現象。為此，提醒投資者應當具有風險意識，以便做出正確的投資決策。

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