在剛剛過去的10月份，A股市場(chǎng)震蕩企穩(wěn)，權(quán)益類基金業(yè)績(jī)也隨之回暖，超八成實(shí)現(xiàn)了正收益，部分重倉(cāng)新能源板塊的基金更是單月收益率達(dá)到10%以上，但國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合(001838)卻虧損7.81%。

國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合成立于2015年12月2日，作為軍工主題基金，該基金自成立以來一直根據(jù)合同規(guī)定將主要資產(chǎn)投資于國(guó)防工業(yè)的核心軍工股。而據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年10月份國(guó)防軍工板塊累計(jì)下跌4.20%，導(dǎo)致重倉(cāng)這一板塊的國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合業(yè)績(jī)虧損。

最新披露的基金三季報(bào)顯示，國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合三季度的前十大重倉(cāng)股分別為中航電子、中航沈飛、中航機(jī)電、中航飛機(jī)、洪都航空、中直股份、航天電器、航發(fā)科技、中簡(jiǎn)科技、菲利華，且股票倉(cāng)位占比超過九成。

上述10只重倉(cāng)股中，除中航飛機(jī)以外，其余9只個(gè)股均在10月份出現(xiàn)下跌。其中，航天電器、航發(fā)科技的跌幅超過13%，洪都航空、中直股份、中簡(jiǎn)科技跌幅也超過10%，而中航電子、中航沈飛、中航機(jī)電、菲利華的跌幅在5%至10%之間。國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合過往持倉(cāng)風(fēng)格較為穩(wěn)定，也就意味著該基金目前大概率仍重倉(cāng)持有上述個(gè)股，而重倉(cāng)股的下跌也是造成該基金10月份業(yè)績(jī)虧損的直接原因。

不過，國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合在三季度規(guī)模迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在今年二季度末，該基金的規(guī)模僅有6.57億元，基金份額為8.71億份。但僅僅過去三個(gè)月，截至今年三季度末，該基金的規(guī)模已達(dá)40.15億元，基金份額也增長(zhǎng)至37.36億份。該基金單季度凈資產(chǎn)變動(dòng)率高達(dá)511.24%。國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合三季度的規(guī)模大增或許與其三季度業(yè)績(jī)較好有關(guān)，該基金三季度收益率為42.57%。

然而，若拉長(zhǎng)時(shí)間周期來看，國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合的中長(zhǎng)期回報(bào)并不理想，從此前年度的業(yè)績(jī)來看，國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合的業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳。2016年度-2018年度，該基金業(yè)績(jī)均為虧損，各年度分別下跌8.05%、14.99%、26.13%，2019年度該基金雖然上漲20.21%，但卻跑輸同期滬深300漲幅33.59%，在同類基金中排名也一般。截至2020年10月30日收盤，該基金的累計(jì)單位凈值為0.9910元。

國(guó)投瑞銀國(guó)家安全混合自成立以來一直由基金經(jīng)理李軒掌舵，其管理該基金至今近5年時(shí)間，累計(jì)任職回報(bào)僅為-0.90%。資料顯示，李軒曾任德邦證券研究員，上海星高科技集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資公司分析師。2010年4月加入國(guó)投瑞銀基金管理有限公司研究部。(記者 李榮 康博)

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