2月2日晚間，天齊鋰業(002466.SZ)發布2019年度業績預告修正公告，預計報告期內虧損26億元至38億元。受此影響，鼠年首個交易日(2月3日)天齊鋰業股價“一”字跌停。昨日，天齊鋰業開盤一度跌停，股價跌至去年12月26日以來最低24.97元，截至當日收盤，天齊鋰業每股報29.00元，漲幅4.54%，振幅16.69%，換手率11.03%。
2019年10月23日，天齊鋰業在《2019年第三季度報告全文》中披露，預計2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為8000萬元至1.2億元。三個月后，天齊鋰業修正2019年業績，預計虧損26億元至38億元。2018年，天齊鋰業歸屬于上市公司股東的凈利潤為22.00億元。
為何2019年公司業績大幅下調?天齊鋰業在公告中解釋稱，主要系三個原因。一是在國家新能源汽車補貼退坡等不利因素影響下，行業面臨多重壓力和巨大挑戰;二是收購Sociedad Química y Minera de Chile S.A.(以下簡稱“SQM”)23.77%股權后，公司財務負擔沉重;三是投資和營運涉及澳大利亞、智利等國家，業務、財務受到所在國家的法律框架及政府政策變化等因素的影響。
其中，對天齊鋰業業績影響最大的是計提長期股權投資減值準備。
2019年12月26日，天齊鋰業公告披露，配股計劃實施完成，共募集資金約29.32億元。天齊鋰業稱，公司對SQM長期股權投資等資產進行了清查和分析，認為該項資產存在減值跡象。2019年以來，SQM亦受到行業調整、鋰價下行的影響，其經營業績較同期出現較大幅度的下降，且與預期偏差較大。根據《企業會計準則第8號-資產減值》等相關規定，本著謹慎性原則，根據SQM經營情況及未來的盈利預測，經初步測算，公司2019年擬對SQM的長期股權投資計提減值準備約22億元人民幣，最終減值計提金額將由公司聘請的評估機構及審計機構進行評估和審計后確定。
2018年5月，天齊鋰業與加拿大化肥公司Nutrien公司簽訂協議，以65美元/股、總交易款40.66億美元(約合人民幣259.2億元)拿下智利鋰礦巨頭SQM23.77%的股權，成為SQM第二大股東。
SQM公司為全球三大鹽湖提鋰巨頭之一，天齊鋰業希望依靠此收購，將資產從礦山鋰向鹽湖鋰延伸。
但實際上，天齊鋰業處于債務高壓之下，本次配股所募資金不足以償還因收購SQM股權而產生的全部貸款。該筆交易，天齊鋰業自籌資金7.26億美元，向銀團借款35億美元，杠桿率高達5倍。
2019年12月26日，天齊鋰業公告披露，配股計劃實施完成，共募集資金約29.32億元。本次配股以股權登記日2019年12月17日(R日)深圳證券交易所收市后公司總股本11.42億股為基數，按每10股配售3股的比例向全體股東配售，可配售股份總數為3.43億股，發行價格為8.75元/股。當日，天齊鋰業復牌漲停，股價漲至26.90元/股。
界面新聞報道稱，天齊鋰業是近5年來A股唯一一家進行兩次配股的上市公司。據報道，天齊鋰業曾在2017年12月13日發布配股公告，擬募集資金不超過人民幣16.5億元(含發行費用)，扣除發行費用后擬全部用于在澳大利亞西澳大利亞州奎納納市建設“年產2.4萬噸電池級單水氫氧化鋰項目”。該項目預計總投資為3.98億澳元(根據交割日匯率折算人民幣約20.16億元)。
截至2019年三季度末，公司的負債總額為367.28億元。其中，有息負債高達336.93億元，包括短期借款24.38億元，一年內到期的非流動負債6.52億元，長期借款282.08億元，應付債券23.95億元，資產負債率達75%，凈負債率高達264%。而2017年底，公司的資產負債率則為40.39%。公司財務費用也因此飆升至16.5億元，增幅562.75%。
而2019年底的配股并未能解決天齊鋰業的資金“饑渴”問題。
僅僅半個月不到，天齊鋰業于2020年1月9日召開了第四屆董事會第三十八次會議和第四屆監事會第三十二次會議，審議通過了《關于為全資子公司借款提供擔保的議案》、《關于為全資子公司申請銀行授信提供擔保的議案》和《關于2020年度申請不超過6億元融資租賃額度的議案》。
天齊鋰業董事會全體成員同意將持有的全資子公司四川天齊盛合鋰業有限公司49%的股權為成都天齊向四川省射洪縣國有資產經營管理集團有限公司借款 3 億元人民幣提供質押擔保。
為支持各全資子公司業務發展需要，公司擬為全資子公司天齊鋰業(射洪)有限公司、成都天齊、天齊鋰業(江蘇)有限公司、天齊鑫隆科技(成都)有限公司和遂寧天齊鋰業有限公司申請不超過77.80億元人民幣的銀行授信提供擔保，該擔保額度有效期限為至2020年年度股東大會召開之日止。
為優化債務結構，盤活公司資產，拓寬融資渠道，公司全資子公司江蘇天齊、射洪天齊擬與不存在關聯關系的融資租賃機構，以售后回租方式開展融資租賃業務，融資金額不超過6億元人民幣，并由天齊鋰業提供保證擔保。
對于天齊鋰業近年來的配股行為，被市場多次質疑“綁架”投資者，多家媒體亦因此發聲。
第一財經2019年12月表示，天齊鋰業正在為自己2018年的瘋狂收購買單。這家公司籌劃以每10股配售3股的比例向全體股東配售，募集金額約30億元。這些錢在扣除發行費用后將全部用于償還購買智利化工礦業公司SQM 23.77%股權的部分并購貸款。本次配股的根本原因是公司一年前的一次瘋狂收購。界面新聞也在報道中質疑天齊鋰業“綁架”投資者。
此外，2019年12月，天齊鋰業配股期間，其內部員工還曝出因內幕交易被罰。
中國證券監督管理委員會海南監管局網站2019年12月17日公布的行政監管措施決定書(〔2019〕5號)顯示，天齊鋰業購買SQM公司23.77%股權事項，屬于《證券法》第六十七條第二款第(二)項規定的重大事件，構成《證券法》第七十五條規定的內幕信息。內幕信息形成于2017年9月22日，公開于2018年5月18日。當事人楊歡是天齊鋰業財務部員工，于2017年11月3日收到天齊鋰業戰略發展部李某發來的關于天齊鋰業收購SQM公司股權事項的郵件，參與相關交易架構稅務分析的工作，知悉內幕信息，為內幕信息知情人。張文淞系楊歡的配偶，兩人共同生活。
內幕信息敏感期內，“張文淞”證券賬戶共計買入天齊鋰業股票1.37萬股，成交金額77.12萬元;配股股數300股，配股金額3318元;現金分紅2800元。經測算，共計獲利8.36萬元。“張文淞”證券賬戶交易天齊鋰業股票的77萬余元資金來源于張文淞的自有資金。2018年3月22日、3月26日，楊歡通過微信建議其父親楊某森買入“天齊鋰業”。2018年3月23日至5月18日期間，楊某森共分4筆買入1900股“天齊鋰業”，成交金額10.05萬元，賣出300股，成交金額1.57萬元。
張文淞在內幕信息敏感期內交易“天齊鋰業”的行為，違反《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規定，構成第二百零二條所述的內幕交易行為。楊歡建議他人買賣“天齊鋰業”的行為違反《證券法》第七十六條的規定，構成內幕信息知情人在內幕信息公開前建議他人買賣證券的行為。根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第二百零二條的規定，海南證監局決定沒收張文淞違法所得8.36萬元，并處以8.36萬元罰款;對楊歡處以3萬元罰款。
