因在信息披露、規(guī)范運(yùn)作等方面存在違規(guī)行為，海正藥業(yè)及公司時(shí)任董事長(zhǎng)白驊、時(shí)任董事兼總裁林劍秋、時(shí)任董事兼高級(jí)副總裁王海彬、時(shí)任董事會(huì)秘書沈錫飛、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)劉遠(yuǎn)燕被上海證券交易所予以紀(jì)律處分。而就在2017年12月，海正藥業(yè)曾因業(yè)績(jī)預(yù)告不準(zhǔn)確、重大合同披露不及時(shí)、重大合同披露不完整已被上交所予以公開譴責(zé)。短期內(nèi)再次違規(guī)，上交所予以從重處分。

“一宗罪”：擅自修改合資合同重要條款且未及時(shí)披露

2017年11月8日，輝瑞將2012年與海正藥業(yè)合資設(shè)立的海正輝瑞制藥有限公司(以下簡(jiǎn)稱海正輝瑞)49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其全資子公司HPPC。同日，海正藥業(yè)與HPPC簽署《經(jīng)修訂及重述的合資合同》和《經(jīng)修訂及重述的公司章程》(以下簡(jiǎn)稱修訂文件)，刪除原修訂文件中關(guān)于對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制條款。2017年11月10日，輝瑞將HPPC100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外買方SAPPHIRE。轉(zhuǎn)讓后，輝瑞不再直接或間接持有海正輝瑞任何股權(quán)。

在上述操作中，根據(jù)原修訂文件約定，一方轉(zhuǎn)讓海正輝瑞股權(quán)時(shí)，另一方享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓的除外。若向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓后，該關(guān)聯(lián)方不再是轉(zhuǎn)讓方的關(guān)聯(lián)方時(shí)，應(yīng)將其受讓股權(quán)轉(zhuǎn)回給原轉(zhuǎn)讓方。而海正藥業(yè)與輝瑞全資子公司HPPC簽署了一份修訂文件，刪除了對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)回的相關(guān)要求，導(dǎo)致一方可以通過先向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓海正輝瑞的股權(quán)、再改變關(guān)聯(lián)關(guān)系的方式，實(shí)現(xiàn)豁免另一方的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，向第三方轉(zhuǎn)讓海正輝瑞股權(quán)的目的。這一修訂及重述屬于對(duì)公司及合資方關(guān)于海正輝瑞權(quán)利義務(wù)安排的重大調(diào)整。

上述重大修改應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露并履行董事會(huì)、股東大會(huì)決策程序。但海正藥業(yè)在未經(jīng)決策程序的情況下簽署修訂文件，且在2017年11月11日披露的海正輝瑞股權(quán)變動(dòng)提示性公告中未披露修訂合同及章程事項(xiàng)。經(jīng)監(jiān)管督促，公司直至11月29日才補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)并履行董事會(huì)決策程序，至12月15日才履行股東大會(huì)決策程序。

“二宗罪”： 未按規(guī)定披露重大日常經(jīng)營(yíng)合同相關(guān)內(nèi)容

2017年11月10日，輝瑞通過將HPPC100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給境外買方SAPPHIRE實(shí)現(xiàn)股權(quán)退出后，海正藥業(yè)與輝瑞、SAPPHIRE及海正輝瑞簽署《關(guān)于海正輝瑞制藥有限公司之主協(xié)議》，終止原合資期間相關(guān)協(xié)議。同時(shí)，輝瑞關(guān)聯(lián)方與海正輝瑞或其子公司簽署一系列附屬協(xié)議，其中《供應(yīng)協(xié)議》涉及累計(jì)采購(gòu)總金額約為79.41億元。

上述協(xié)議涉及9項(xiàng)產(chǎn)品品種，其中5項(xiàng)為海正藥業(yè)2017年年報(bào)披露的主要產(chǎn)品品種，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響，且協(xié)議金額占最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的50%以上、絕對(duì)金額超過5億元，屬于特別重大合同，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)則要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。但海正藥業(yè)僅在《關(guān)于控股子公司海正輝瑞制藥有限公司股權(quán)變動(dòng)的提示性公告》中提及上述協(xié)議簽署事項(xiàng)，未按規(guī)定披露合同標(biāo)的情況、合同對(duì)方當(dāng)事人情況，以及合同金額、違約責(zé)任、簽署時(shí)間等合同主要條款。經(jīng)監(jiān)管督促，海正藥業(yè)直至11月29日才補(bǔ)充披露。

“三宗罪” ：隱瞞影響處置收益確認(rèn)的回購(gòu)權(quán)等合資合同重要條款

2018 年1月2日，海正藥業(yè)披露關(guān)于浙江導(dǎo)明醫(yī)藥科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱導(dǎo)明醫(yī)藥)增資及債轉(zhuǎn)股事項(xiàng)的進(jìn)展公告。公告顯示，公司控股子公司導(dǎo)明醫(yī)藥通過掛牌引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。GrowthRiver Investment Limited和Empire Gateway InvestmentLimited 兩家企業(yè)于2017年12月29日成功摘牌，同日完成合資合同簽署、資金匯繳和工商登記等全部事項(xiàng)，預(yù)計(jì)將增加2017年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1.3億元左右，最終數(shù)據(jù)以審計(jì)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。2018年3月27日，公司2017年年報(bào)披露，由于摘牌方和債轉(zhuǎn)股方擁有回購(gòu)權(quán)，其回購(gòu)行為是否會(huì)實(shí)際發(fā)生存在不確定性，公司因投資核算方法轉(zhuǎn)換所對(duì)應(yīng)的處置收益尚無法確定已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，暫不確認(rèn)投資收益。

回購(gòu)權(quán)是合資各方在上述合資合同簽署時(shí)明確約定的條款。該回購(gòu)權(quán)條款約定，若自合同簽訂之日起60個(gè)月內(nèi)導(dǎo)明醫(yī)藥未能完成合格上市或合格并購(gòu)，公司可能承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。這一回購(gòu)權(quán)安排屬于涉及上市公司權(quán)利與義務(wù)安排的實(shí)質(zhì)性條款，理應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整披露。

同時(shí)，公司2017年最終實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1356.62萬元。上述處置收益能否確認(rèn)將對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響，甚至可能影響公司業(yè)績(jī)盈虧。而回購(gòu)權(quán)安排是影響上述處置收益是否滿足確認(rèn)條件的關(guān)鍵因素，對(duì)投資者預(yù)期及決策具有重大影響。但公告中未披露包括該回購(gòu)權(quán)條款在內(nèi)的多項(xiàng)重要條款，且未充分提示因回購(gòu)權(quán)條款將導(dǎo)致公司相關(guān)處置收益無法確認(rèn)的重大風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)監(jiān)管督促，公司直至2018年1月19日才補(bǔ)充披露回購(gòu)權(quán)等合同重要條款，同時(shí)提示本次交易能否確認(rèn)收益存在不確定性。

短期內(nèi)再次違規(guī) 上交所從重處分

海正藥業(yè)表示，公司并不存在故意隱瞞的主觀過錯(cuò)，積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和補(bǔ)充披露相關(guān)信息，未造成不良影響和股價(jià)異常波動(dòng)，也不存在關(guān)聯(lián)交易和利益輸送情形，希望酌情減免處分。

但值得注意的是，2017 年 12 月 11 日，海正藥業(yè)因業(yè)績(jī)預(yù)告不準(zhǔn)確、重大合同披露不及時(shí)、重大合同披露不完整已被上交所予以公開譴責(zé)，時(shí)任董事長(zhǎng)白驊、總裁林劍秋因?qū)η笆鲞`規(guī)事項(xiàng)負(fù)有責(zé)任被予以通報(bào)批評(píng)。上交所認(rèn)為，公司及相關(guān)責(zé)任人未采取有效措施整改，短期內(nèi)再度出現(xiàn)信息披露違規(guī)事項(xiàng)，按規(guī)定屬于從重處分情形。

為此，上交所此次對(duì)海正藥業(yè)及時(shí)任董事長(zhǎng)白驊予以公開譴責(zé);對(duì)時(shí)任董事兼總裁林劍秋、時(shí)任董事兼高級(jí)副總裁王海彬、時(shí)任董事會(huì)秘書沈錫飛、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)劉遠(yuǎn)燕予以通報(bào)批評(píng)。上述紀(jì)律處分，上交所將通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和浙江省人民政府，并記入上市公司誠(chéng)信檔案。