開(kāi)年以來(lái)，公募基金發(fā)行熱度不減。經(jīng)過(guò)2019年、2020年連續(xù)兩個(gè)公募基金業(yè)績(jī)大年，越來(lái)越多投資者開(kāi)始變成“基民”，推動(dòng)開(kāi)年公募基金發(fā)行熱潮。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1月股票型基金累計(jì)新發(fā)行4901.20億元，環(huán)比大增逾六成，單只基金的平均發(fā)行規(guī)模更超過(guò)40億元，遠(yuǎn)超去年的平均募資規(guī)模。1月下旬，募集上限為150億元的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金“吸金”規(guī)模高達(dá)2398.58億元，最終配售比低至6.2537%，一舉刷新公募基金歷史上單只基金認(rèn)購(gòu)規(guī)模最大的紀(jì)錄，更成為基金發(fā)行熱度的生動(dòng)注腳。
新發(fā)行規(guī)模逼近5000億元
羊城晚報(bào)記者據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年1月股票型基金累計(jì)新發(fā)行4901.20億元，去年12月發(fā)行2958億元，環(huán)比大幅增長(zhǎng)1943.20億元，環(huán)比增幅達(dá)到65.69%。這是自去年7月以來(lái)，基金新發(fā)行規(guī)模再度逼近5000億元的高位。
值得一提的是，公募基金自去年下半年持續(xù)較大規(guī)模發(fā)行。今年以來(lái)平均單只基金發(fā)行規(guī)模高達(dá)40.17億元，僅次于2013年，創(chuàng)下歷史第二高，基金的平均發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)超2020年年初以來(lái)的歷史平均水平(21.75億元)。
公募基金平均募資規(guī)模大幅增長(zhǎng)，和A股市場(chǎng)回暖、股票型和混合型基金發(fā)行熱度高息息相關(guān)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，1月，募集規(guī)模最高的依然是較為靈活的混合型基金，78只混合型基金的合計(jì)發(fā)行份額高達(dá)3846.43億份，占總發(fā)行份額的78.48%，且平均發(fā)行規(guī)模高達(dá)53.42億份，而混合型基金主要是偏股混合基金為主，主要投資權(quán)益類市場(chǎng)。
股票型基金也受到追捧。數(shù)據(jù)顯示，今年開(kāi)年共成立了35只股票型基金，合計(jì)發(fā)行份額達(dá)到605.29億份，平均發(fā)行規(guī)模超過(guò)18.92億元。債市表現(xiàn)平平，債券型基金發(fā)行也比較平淡。開(kāi)年共有17只債券基金發(fā)行，發(fā)行后合計(jì)份額達(dá)到323.09億份，平均發(fā)行規(guī)模達(dá)到20.19億份，整體發(fā)行情況遠(yuǎn)低于去年的水平。而貨幣基金因?yàn)閷徟鷱膰?yán)，并未有新貨基成立。
過(guò)去兩年，公募基金已經(jīng)連續(xù)走出兩個(gè)業(yè)績(jī)“牛”年。2019年股票型基金的平均收益率接近40%，2020年主動(dòng)權(quán)益類基金更上一層樓，平均漲跌幅達(dá)到46.05%，百余只偏股型基金實(shí)現(xiàn)凈值翻倍。
每逢股票市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異時(shí)，權(quán)益類基金發(fā)行也會(huì)迅速升溫。盡管在過(guò)去一周，A股市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)調(diào)整，但截至2月1日收盤，上證指數(shù)仍站穩(wěn)3500點(diǎn)，距離去年12月29日收盤上漲3.7%，其間最高點(diǎn)距離低位上漲7.60%。這也帶動(dòng)了公募基金發(fā)行的熱潮持續(xù)。
投資者需要適度控制風(fēng)險(xiǎn)
公募基金發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)，讓A股市場(chǎng)迎來(lái)更多增量資金。國(guó)海證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年1月A股資金合計(jì)凈流入4251.76億元，相比2020年12月A股資金合計(jì)凈流入609.20億元，凈流入環(huán)比大幅增加3642.56億元，A股資金合計(jì)月凈流入創(chuàng)歷史新高，流動(dòng)性寬松。1月A股資金主要變動(dòng)原因是公募基金新發(fā)行規(guī)模大幅增加。
不僅新基金密集成立，主動(dòng)偏股型基金的倉(cāng)位也大幅上揚(yáng)。來(lái)自興業(yè)證券的研報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，根據(jù)基金四季報(bào)，主動(dòng)偏股型基金倉(cāng)位上調(diào)至2010年以來(lái)新高。主動(dòng)偏股型基金去年四季度倉(cāng)位中位數(shù)為89.56%，較去年三季度上調(diào)1.16%，處于2010年以來(lái)新高。
此外，主動(dòng)偏股型基金持股集中度提升。數(shù)據(jù)顯示，前十大重倉(cāng)股持股市值占全部重倉(cāng)股持股市值的26.64%，較去年三季度提高2.17%;披露重倉(cāng)股中涉及共1373只股票，占全部上市公司股票數(shù)量的33.16%，數(shù)量占比較去年三季度下降3.09%。基金重倉(cāng)股主要為主板股票、大盤股票，其中，港股占比顯著上升，去年四季度港股占比共計(jì)2037.12億元，占全部持股市值的8.90%，較去年三季度提高1.93%。
而基金抱團(tuán)持股市值最高的前三大行業(yè)為食品飲料、醫(yī)藥、電子，相較去年三季度配置比例環(huán)比增加最多的三大行業(yè)為食品飲料、有色金屬、國(guó)防軍工，相對(duì)中證全指超配比例最高的三大行業(yè)為食品飲料、醫(yī)藥、消費(fèi)者服務(wù)，主動(dòng)配置比例增加最多的三大行業(yè)為計(jì)算機(jī)、國(guó)防軍工、非銀行金融。從個(gè)股上看，持股市值前五大個(gè)股分別為貴州茅臺(tái)、五糧液、騰訊控股、美的集團(tuán)、寧德時(shí)代。增持市值最多的是貴州茅臺(tái)，減持市值最多的是立訊精密，前十大增持個(gè)股中，有3只為食品飲料、1只為家電、1只為消費(fèi)者服務(wù)行業(yè)，顯示出主動(dòng)偏股型基金對(duì)消費(fèi)行業(yè)的看好。
開(kāi)年以來(lái)，公募基金“春耕”收獲頗豐，但公募基金發(fā)行越火爆，投資者越要注意市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。平安證券分析師賈志就認(rèn)為，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分化和波動(dòng)都在加大，短期面臨調(diào)整，但長(zhǎng)期依然維持波動(dòng)向上趨勢(shì)。近期權(quán)益市場(chǎng)明顯回調(diào)，權(quán)益基金收跌。權(quán)益市場(chǎng)未來(lái)仍有波動(dòng)可能，權(quán)益基金投資者需要適度控制風(fēng)險(xiǎn)。基金熱度持續(xù)高企，在大力發(fā)展權(quán)益基金的倡導(dǎo)下，推動(dòng)投資者教育是應(yīng)有之義。(莫謹(jǐn)榕 趙媛媛)
