按照中國(guó)人民銀行要求，自2020年3月1日起，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與存量浮動(dòng)利率貸款客戶就定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換條款進(jìn)行協(xié)商，將原合同約定的利率定價(jià)方式轉(zhuǎn)換為以LPR為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成(加點(diǎn)可為負(fù)值)，加點(diǎn)數(shù)值在合同剩余期限內(nèi)固定不變。也可轉(zhuǎn)換為固定利率。

現(xiàn)在的關(guān)鍵是由于“LPR+加點(diǎn)”浮動(dòng)利率和固定利率都存在著一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和利益比較的問題，選擇哪一種方式，都不可能是一勞永逸，都只有利益沒有風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)普通購(gòu)房者來說還是比較糾結(jié)的。畢竟這涉及到個(gè)人利益，涉及到未來要不要多付出的問題。

那么，到底應(yīng)當(dāng)如何來選擇呢?貸款利率到底會(huì)下調(diào)還是上行呢?我們不妨對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行一些分析。首先，從宏觀環(huán)境來看，隨著新冠肺炎疫情的發(fā)生，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的沖擊比較大，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度也就會(huì)比較大，擴(kuò)大信貸規(guī)模和降低融資成本的需求也就比較多，因此在短期內(nèi)利率會(huì)出現(xiàn)下行現(xiàn)象，但這種下行總體上不會(huì)影響到房貸利率的變化。只有在經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)重下行壓力的情況下，才會(huì)不斷下調(diào)利率以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，這種現(xiàn)象也不太可能發(fā)生。因此從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度來看，利率存在下行可能但幅度不會(huì)太大。

其二，信貸資金投放力度的加大、社會(huì)融資規(guī)模的擴(kuò)大，將給未來通貨膨脹的管控帶來一定壓力，存在發(fā)生通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)步入復(fù)蘇通道特別是投資欲望增強(qiáng)，有可能引發(fā)管理層采用緊縮政策來控制投資擴(kuò)張、經(jīng)濟(jì)過熱，繼而帶來利率上行，這是一個(gè)需要考慮的問題。

再者，隨著金融業(yè)開放步伐的不斷加快，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)的大門也會(huì)進(jìn)一步打開，更多的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)入到中國(guó)市場(chǎng)。而從國(guó)際金融市場(chǎng)的存貸利率情況來看，顯然是遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的。因此，有可能帶動(dòng)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)存貸款利率的同步下降。

最后，從金融領(lǐng)域的改革來看，必須伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型特別是高質(zhì)量發(fā)展而向前推進(jìn)。而高質(zhì)量發(fā)展的根本出路，就是推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。而要推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，就必須發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的支持作用。毫無疑問，降低企業(yè)速效成本是非常重要的方面。因此，也會(huì)推動(dòng)利率下行。

這意味著到底選擇“LPR+加點(diǎn)”的浮動(dòng)利率還是固定利率，需要進(jìn)行一個(gè)分析比較。基本的想法是如果房貸還款期限在3年之內(nèi)的建議選擇浮動(dòng)利率，3-5年的建議選擇固定利率。

關(guān)鍵詞： 購(gòu)房貸款利率選擇