外資私募布局中國市場已5年有余，截至目前，合計有31家外資私募進行了管理人和產品備案。數(shù)據(jù)顯示，31家外資私募目前管理規(guī)模最高的未能突破50億元，多數(shù)管理規(guī)模保持在5億元以下;與此同時，從不同時間段來看，外資私募業(yè)績并不突出。
多位私募人士向《證券日報》記者表示，外資私募對自身的定位更多為長期投資者，短期業(yè)績可能不是重點。基于對中國在全球市場的影響力，外資私募布局中國市場預期會越來越快，同時還會對中國私募行業(yè)產生一定影響。
外資私募降至31家
《證券日報》記者了解到，雖然外資私募布局中國市場時間較早，但實現(xiàn)較快布局在于近幾年，例如在2017年至2019年，外資私募管理人和產品均有較大突破，其中，外資私募管理人均每年新增9家，產品數(shù)量也有不同程度的擴張。
不過，與之對應的則是管理規(guī)模的相對穩(wěn)定。私募排排網最新數(shù)據(jù)顯示，目前外資私募管理規(guī)模最高的也不足50億元，逾七成外資私募管理規(guī)模均在5億元以下，僅有瑞銀投資、元勝投資、德劭投資三家外資私募管理規(guī)模在20億元-50億元。
此外，近日，貝萊德投資主動注銷了私募管理人，這預示著，外資私募機構數(shù)量目前已降至31家。不過，數(shù)據(jù)同時顯示，貝萊德旗下另一機構類型為其他私募投資基金管理人——貝萊德海外投資基金管理(上海)有限公司仍在正常運營中，公司最新規(guī)模為0-5億。
事實上，今年以來，外資私募備案進程也有所放緩，截至目前，年內并無新增證券類外資私募管理人。
據(jù)貝萊德官網顯示，截至去年底，貝萊德在全球管理的總資產達8.68萬億美元，涵蓋股票、固定收益投資、現(xiàn)金管理、另類投資、房地產及咨詢策略等。
據(jù)了解，貝萊德在中國市場的布局不止私募領域，在去年8月份，貝萊德作為首家外商獨資公募基金管理公司也正式獲批。證監(jiān)會批復函顯示，核準設立貝萊德基金管理有限公司，對公司章程草案無異議，公司注冊地為上海市，公司經營范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務。
私募排排網研究員朱圣向《證券日報》記者表示，近些年，外資私募積極布局中國，一方面是對中國經濟的看好，預期中國股市也有迎來長牛行情;另一方面是基于全球資產配置的角度來考慮，中國很多核心資產在外資私募看來都是稀缺資源，具有極高的配置價值，而且只有A股才有。同時，外資基金申請公募牌照，意味著外資在加快中國布局的步伐，中國居民財富過去幾年增速非常快，理財需求也會隨著財富的增長而增加。
7家外資私募近一年平均收益不足三成
私募排排網最新數(shù)據(jù)顯示，外資私募的短期業(yè)績似乎并不突出，但是區(qū)間收益依舊可圈可點，在回撤控制方面顯現(xiàn)出機構的優(yōu)勢。截至目前，在31家外資私募中，有7家披露了最新凈值信息，但與國內頭部私募相比，其收益并不突出;7家外資私募近一年平均收益率僅為26.58%，而同期153家50億元級規(guī)模以上的國內私募，其平均收益率為37.13%。
同時，雖然今年A股市場有所回調，外資私募年內依舊斬獲0.49%的正收益，同期50億元級規(guī)模以上的內資私募平均收益為0.80%。
對于外資私募業(yè)績遜色國內頭部私募的原因，有業(yè)內人士認為，外資私募投資風格多為長線投資，考核周期一般在3年-5年，很少去做擇時和風格輪動;同時，外資私募核心投研對國內上市企業(yè)熟知度較低，這可能是外資私募業(yè)績不突出的原因。
記者發(fā)現(xiàn)，畢盛投資今年以來的收益率為10.60%，在外資私募中排名第一。該公司目前管理8只私募產品，其中還包括兩只投資顧問類產品，公司規(guī)模在5億元至10億元;路博邁投資年內收益率為3.66%，目前管理規(guī)模在5億元至10億元;惠理投資年內收益率為0.45%，管理規(guī)模在10億元至20億元;瑞銀投資、富敦投資、瀚亞投資和霸菱資管(上海)，年內均為負收益率。
安爵資產董事長劉巖告訴《證券日報》記者，展望后市，外資私募仍會提升中國布局比重。A股市場是全球第二大股票市場，目前估值相對低位市場流動性好，并且美國股市已經連續(xù)多年上漲，相對而言中國A股市場仍然處在歷史較低位置，不論是從風險規(guī)避來看，還是未來高速成長的可能性來說，中國股市都是外資金融機構必須重點布局的市場，也只有中國股市才能讓國外投資機構有機會獲得更大的阿爾法收益。
劉巖同時表示，外資私募巨頭入場，同時還會帶來成熟專業(yè)、多樣化的投資策略和管理模式，更深層的影響國內私募機構，預期中國市場將會更加趨于理性，并且監(jiān)管層對于更多資本市場金融工具的審核有望放寬，讓國內公募機構與外資在公平規(guī)則下同臺競技。A股市場未來的增速和規(guī)模都會超出預期。(王寧)
