Wind數(shù)據(jù)顯示，萬家基金旗下萬家精選、萬家瑞興2020年收益率均告負(fù)，分別為-1.44%、-1.08%，主要原因是偏愛地產(chǎn)股，而該板塊全年跌幅超過9%。
受益于A股市場結(jié)構(gòu)性行情，2020年權(quán)益類基金整體業(yè)績可觀，也大幅領(lǐng)先于中證指數(shù)、深圳成指等主流指數(shù)，尤其是主動(dòng)權(quán)益類基金賺錢效應(yīng)明顯。不過，萬家基金管理有限公司(下稱萬家基金)卻出現(xiàn)負(fù)收益的產(chǎn)品。
基于Wind數(shù)據(jù)，《投資時(shí)報(bào)》研究員對(duì)2020年公募基金業(yè)績進(jìn)行盤點(diǎn)，并推出《2020基金業(yè)績紅黑榜》。結(jié)果顯示，納入統(tǒng)計(jì)的985只偏股混合型基金中，正收益比例在99%以上(各類份額分開計(jì)算)，僅萬家精選一只基金飄綠，收益率為-1.44%，同類排名墊底。
另外，靈活配置型基金—萬家瑞興去年收益率為-1.08%，同類排名為1886/1893。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，萬家精選、萬家瑞興的基金經(jīng)理均是黃海，上述兩只基金重倉股均垂青于房地產(chǎn)股，其中萬家精選重倉股出現(xiàn)房地產(chǎn)股可追溯到2016年一季度。
另外，Wind數(shù)據(jù)顯示，萬家基金現(xiàn)有22位基金經(jīng)理，尹航、耿嘉洲、谷丹青3人基金經(jīng)理任職年限未滿一年，而楊坤、葉勇、劉洋、喬亮、徐朝貞等10人的基金經(jīng)理任職年限不足3年。這意味著，該公司旗下超半數(shù)基金經(jīng)理“年輕化”。
就上述問題，《投資時(shí)報(bào)》向萬家基金發(fā)送溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
萬家精選同類排名墊底
作為一家成立18年的老牌公募基金公司，萬家基金在2020年權(quán)益類基金“大年”中，有萬家行業(yè)優(yōu)選、萬家臻選、萬家社會(huì)責(zé)任定開A、萬家社會(huì)責(zé)任定開C四只基金收益率超過90%，分別為97.32%、95.15%、94.27%、93.3%。不過，旗下也出現(xiàn)了萬家精選、萬家瑞興兩只收益率告負(fù)的基金。
Wind數(shù)據(jù)顯示，萬家精選成立時(shí)間已超過10年，2020年收益率僅為-1.44%，在985只同類基金中排名墊底。
從最近三期基金季報(bào)來看，該基金前十大重倉股執(zhí)著于地產(chǎn)股，而該板塊2020年表現(xiàn)平平。2020年一季度，有7只地產(chǎn)股進(jìn)入該基金前十大重倉股行列，分別為保利地產(chǎn)(000002.SZ)、金地集團(tuán)(600383.SH)、萬科A(600048.SH)、中南建設(shè)(000961.SZ)、陽光城(000671.SZ)、榮盛發(fā)展(002146.SZ)、華夏幸福(600340.SH);2020年二季度，地產(chǎn)股再增一只，正邦科技(002157.SZ)替換為金科股份(000656.SZ);2020年三季度，地產(chǎn)股再次變更為7只，華夏幸福換成中航沈飛(600760.SH)。
需要注意的是，地產(chǎn)股2020年整體表現(xiàn)不佳，中信一級(jí)行業(yè)房地產(chǎn)板塊全年跌幅為9.49%，而萬家精選第一重倉股萬科A(2020年三季度末持倉比例為9.42%)全年也呈下跌趨勢，累計(jì)下跌7.9%。
對(duì)于重倉地產(chǎn)股，基金經(jīng)理在2020年三季報(bào)中表示，“在三季度的投資中，期末倉位較二季度末變化不大，以低估值、高分紅的地產(chǎn)/金融板塊為主， 持有一定比例的軍工及農(nóng)業(yè)板塊。投資方向上，我們繼續(xù)看好地產(chǎn)和銀行板塊的優(yōu)勢企業(yè)，該類龍頭公司在行業(yè)集中度提升的背景下，業(yè)績?cè)鲩L的穩(wěn)定性高，是當(dāng)下性價(jià)比最強(qiáng)的標(biāo)的。”
與萬家精選問題如出一轍的還有萬家瑞興，也因重倉地產(chǎn)股導(dǎo)致業(yè)績不佳。數(shù)據(jù)顯示，萬家瑞興2020年收益率為-1.08%，在1893只同類產(chǎn)品中排第1886名。
《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，2020年萬家精選、萬家瑞興兩只基金均變更了基金經(jīng)理，原參與管理的莫海波、孫遠(yuǎn)慧兩位基金經(jīng)理均已卸任，由2020年9月份上任的黃海單獨(dú)管理。黃海還是公司副總經(jīng)理、投資總監(jiān)。
除了上述兩只基金外，黃海還單獨(dú)管理著萬家新利、萬家宏觀擇時(shí)多策略，前者2020年收益率僅為0.17%，后者為5.87%。
萬家基金旗下部分主動(dòng)權(quán)益類基金2020年業(yè)績良好，不過最新管理規(guī)模卻均不足1億元。其中包括萬家智造優(yōu)勢A/C、萬家瑞隆、萬家新機(jī)遇龍頭企業(yè)、萬家量化睿選等，贏了業(yè)績卻輸了規(guī)模。
譬如，萬家智造優(yōu)勢A/C在2020年分別斬獲了74.78%、73.91%的收益率，不過截至2020年三季度末，該基金管理規(guī)模合計(jì)僅為0.41億元。
基金經(jīng)理資歷兩極分化
影響基金業(yè)績的因素除了市場環(huán)境、政策影響等方面，更重要的是基金經(jīng)理的投資實(shí)力。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，或是基金經(jīng)理短缺疊加人員流失，萬家基金存在基金經(jīng)理年輕化的問題。
Wind數(shù)據(jù)顯示，萬家基金現(xiàn)有22位基金經(jīng)理，蘇謀東的基金經(jīng)理任職年限最長，為7.61年，尹航、耿嘉洲、谷丹青3人的基金經(jīng)理任職年限未滿一年，而楊坤、葉勇、劉洋、喬亮、徐朝貞等10人的基金經(jīng)理任職年限不足3年。
此外，2020年該公司先后有孫遠(yuǎn)慧、郭成東兩位基金經(jīng)理離職。而在2018年離職的卞勇和高翰昆也曾經(jīng)是該公司主力基金經(jīng)理和部門總監(jiān)級(jí)人物。
天天基金網(wǎng)顯示，基金經(jīng)理莫海波在2020年先后卸任了萬家新利、萬家瑞興、萬家精選基金經(jīng)理，接任者為黃海。截至莫海波卸任，他所管理的三只基金任職回報(bào)分別為30.23%、27.61%、57.02%，2020年業(yè)績表現(xiàn)不甚理想。(齊文健)
