近日，渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“渤海財(cái)險(xiǎn)”)發(fā)布2020年三季度償付能力報(bào)告。報(bào)告顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)身陷兩大難題。

三季度，渤海財(cái)險(xiǎn)因2018年底準(zhǔn)備金計(jì)提存在不利偏差收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《監(jiān)管函》。無(wú)獨(dú)有偶，今年二季度，渤海財(cái)險(xiǎn)還接到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《監(jiān)管函》，要求其改善償付能力充足率。

同時(shí)，今年以來(lái)，渤海財(cái)險(xiǎn)一年以內(nèi)、一年以上綜合流動(dòng)比例持續(xù)低于100%。而這也意味著，按照現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況，一年以內(nèi)、一年以上到期的資產(chǎn)不能滿足相同期間到期負(fù)債的資金需求。

年內(nèi)接連兩次收監(jiān)管函

三季度償付能力報(bào)告顯示，2020年7月30日，渤海財(cái)險(xiǎn)收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《監(jiān)管函》。《監(jiān)管函》提示，渤海財(cái)險(xiǎn)2018年底準(zhǔn)備金計(jì)提存在不利偏差。

針對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)提存在不利偏差的原因，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者向渤海財(cái)險(xiǎn)方面進(jìn)行采訪。截至發(fā)稿，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者未收到渤海財(cái)險(xiǎn)任何回復(fù)。

中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者分析表示，準(zhǔn)備金計(jì)提存在不利偏差，也就是說(shuō)準(zhǔn)備金計(jì)提少了。而造成準(zhǔn)備金不利偏差的原因包括，假設(shè)選取不當(dāng)、方法選取不當(dāng)、數(shù)據(jù)使用問(wèn)題等。同時(shí)，徐昱琛對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者分析表示，準(zhǔn)備金計(jì)提存在不利偏差的話，會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債和利潤(rùn)。資產(chǎn)負(fù)債表方面，表現(xiàn)為會(huì)少計(jì)提負(fù)債，而追加了凈資產(chǎn)。利潤(rùn)方面，則會(huì)增加當(dāng)期利潤(rùn)，但會(huì)減少下一期的利潤(rùn)。

根據(jù)償付能力報(bào)告，渤海財(cái)險(xiǎn)三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1787萬(wàn)元，而二季度虧損為810.35萬(wàn)元，一季度凈利潤(rùn)則為3424.78萬(wàn)元。

而渤海財(cái)險(xiǎn)在三季度償付能力報(bào)告中公開(kāi)表示，接到《監(jiān)管函》后，根據(jù)監(jiān)管要求，成立了準(zhǔn)備金提取不足整改領(lǐng)導(dǎo)小組，建立了季度定期溝通會(huì)議制度，并采購(gòu)新的準(zhǔn)備金系統(tǒng)，提供準(zhǔn)備金評(píng)估工作質(zhì)量。同時(shí)，已聘請(qǐng)獨(dú)立的精算評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)準(zhǔn)備金評(píng)估結(jié)果進(jìn)行審核。后續(xù)將不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)理賠管理，提升準(zhǔn)備金充足度，加強(qiáng)數(shù)據(jù)監(jiān)控，及時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)情況。

無(wú)獨(dú)有偶，渤海財(cái)險(xiǎn)還于2020年5月13日收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《監(jiān)管函》，要求其管理層制定改善償付能力充足率的工作計(jì)劃，加快推進(jìn)增資擴(kuò)股，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，扭轉(zhuǎn)持續(xù)虧損的不利局面。

對(duì)此，渤海財(cái)險(xiǎn)方面公開(kāi)表示，力爭(zhēng)在三季度增資到位。但截至三季度末，渤海財(cái)險(xiǎn)增資事項(xiàng)仍然尚未完成。

資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)仍存

根據(jù)償付能力報(bào)告，三季度末，渤海財(cái)險(xiǎn)一年以內(nèi)、一年以上綜合流動(dòng)比率持續(xù)低于100%，而前兩個(gè)季度，一年以內(nèi)、一年以上綜合流動(dòng)比率也同樣低于100%。

具體來(lái)看，三季度末，渤海財(cái)險(xiǎn)一年以內(nèi)綜合流動(dòng)比率為63.80%，而二季度末該指標(biāo)為72.20%，一季度該指標(biāo)則為76.02%。也就是說(shuō)，今年以來(lái)，渤海財(cái)險(xiǎn)一年以內(nèi)綜合流動(dòng)比率持續(xù)低于100%，且呈現(xiàn)“三連降”。

同時(shí)，三季度末，渤海財(cái)險(xiǎn)一年以上綜合流動(dòng)比率為47.61%，而二季度末該指標(biāo)為38.63%，一季度該指標(biāo)則為62.62%。也就是說(shuō)，今年以來(lái)，渤海財(cái)險(xiǎn)一年以上綜合流動(dòng)比率持續(xù)低于100%。

綜合流動(dòng)比率低于100%意味著什么?渤海財(cái)險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中解釋道，從指標(biāo)來(lái)看，綜合流動(dòng)比率-一年以內(nèi)、一年以上低于100%，說(shuō)明按照現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況，一年以上、一年以內(nèi)到期的資產(chǎn)不能滿足相同期間到期負(fù)債的資金需求。

業(yè)內(nèi)一位總精算師對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示，到期的資產(chǎn)不能滿足相同期間到期負(fù)債的資金需求，也就代表著，該保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流匹配有問(wèn)題。同時(shí)，可以看到該保險(xiǎn)公司綜合流動(dòng)比率-3個(gè)月以內(nèi)是高于100%的，也就是說(shuō)該保險(xiǎn)公司會(huì)考慮好三個(gè)月之內(nèi)的應(yīng)對(duì)。

而針對(duì)渤海財(cái)險(xiǎn)如何化解資產(chǎn)負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，截至發(fā)稿，渤海財(cái)險(xiǎn)方面未對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者做出任何回復(fù)。

徐昱琛則對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者分析表示，目前來(lái)看，調(diào)整負(fù)債會(huì)相對(duì)比較困難，但是可以調(diào)整資產(chǎn)，看能否實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)，從而解決資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配問(wèn)題。而從整年來(lái)看，下一季度是否仍然會(huì)延續(xù)綜合流動(dòng)比率低于100%，則取決于當(dāng)前能否解決掉資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配的問(wèn)題。(記者 郭偉瑩)